Winners and Losers of EU Integration: Assessing the Economic Impact of European Union Membership for Transition Economies Using a Synthetic Control Method

Abstract

This paper explores how EU membership affects the economic growth of transition economies. Previous studies have linked EU accession to higher growth and improved institutional stability. However, these studies relied on simple comparisons. They failed to consider the historical and institutional differences between countries. Moreover, they failed to explain why growth rates vary among member states. This paper uses the Synthetic Control Method (SCM) to create a synthetic comparison group. The SCM isolates the effect of EU accession from other external factors. The analysis focuses on transitional economies that joined in 2004 and 2007. Additionally, multiple regression analysis explains the variation in growth. The results reveal significant disparities in economic outcomes following accession. While countries such as Lithuania, Latvia, Estonia, Slovakia, and Bulgaria experienced significant growth in GDP per capita, Hungary and Slovenia showed modest or negative effects. Furthermore, regression analysis identified investment in education, capital formation, trade openness, and fiscal discipline as major determinants of growth. These findings offer valuable insights for policymakers and highlight the structural and institutional conditions needed to maximize the benefits of economic integration.

AB Entegrasyonunun Kazananları ve Kaybedenleri: Sentetik Kontrol Yöntemi Kullanılarak Geçiş Ekonomileri için Avrupa Birliği Üyeliğinin Ekonomik Etkisinin Değerlendirilmesi

Özet

Bu makale, AB üyeliğinin geçiş ekonomilerinin ekonomik büyümesine nasıl etki ettiğini incelemektedir. Önceki çalışmalar, AB üyeliğini daha yüksek büyüme ve kurumsal istikrarın artmasıyla ilişkilendirmiştir. Ancak bu çalışmalar basit karşılaştırmalara dayanmaktadır. Ülkeler arasındaki tarihsel ve kurumsal farklılıkları dikkate almamışlardır. Ayrıca, üye ülkeler arasında büyüme oranlarının neden farklılık gösterdiğini açıklamamışlardır. Bu makale, Sentetik Kontrol Yöntemi (SCM) kullanarak sentetik bir karşılaştırma grubu oluşturmaktadır. SCM, AB üyeliğinin etkisini diğer dış faktörlerden ayırmaktadır. Analiz, 2004 ve 2007 yıllarında üye olan geçiş ekonomilerine odaklanmaktadır. Ayrıca, çoklu regresyon analizi büyümedeki farklılıkları açıklamaktadır. Sonuçlar, katılımın ardından ekonomik sonuçlarda önemli farklılıklar olduğunu ortaya koymaktadır. Litvanya, Letonya, Estonya, Slovakya ve Bulgaristan gibi ülkeler kişi başına GSYİH'da önemli bir büyüme kaydederken, Macaristan ve Slovenya ılımlı veya olumsuz etkiler göstermiştir. Ayrıca, regresyon analizi, eğitim yatırımları, sermaye oluşumu, ticaretin açıklığı ve mali disiplin gibi faktörlerin büyümenin temel belirleyicileri olduğunu ortaya koymuştur. Bu bulgular, politika yapıcılar için değerli bilgiler sunmakta ve ekonomik entegrasyonun faydalarını en üst düzeye çıkarmak için gerekli olan yapısal ve kurumsal koşulları vurgulamaktadır.

Prof. Dr. Harun Bal (Çukurova University, Adana, Türkiye)
0000-0003-0878-8253  balharun@gmail.com

Prof. Dr. Hakkı Çiftçi (Çukurova University, Adana, Türkiye)
0000-0003-2912-8051  anayurdu.571@gmail.com

Mr. Yasser Al Hasbi (Çukurova University, Adana, Türkiye)
0009-0000-3581-1960  alhasbiyasser@gmail.com

Submitted on: 2025-08-01 Accepted on: 2025-08-18

Year:2026 - Volume:5 Issue:1 Pages: 1-11

DOI: https://doi.org/10.36880/J05.1.0151

Download as PDF

APA style citation: Bal, H. , Çiftçi, H. , & Al Hasbi, Y. (2026). Winners and Losers of EU Integration: Assessing the Economic Impact of European Union Membership for Transition Economies Using a Synthetic Control Method. Journal of Eurasian Economies, 5(1), 1-11.

References

• Abadie, Alberto, Alexis Diamond, and Jens Hainmueller. 2010. “Synthetic Control Methods for Comparative Case Studies: Estimating the Effect of California’s Tobacco Control Program.” Journal of the American Statistical Association 105(490):493–505.
• Abadie, Alberto, and Javier Gardeazabal. 2003. “The Economic Costs of Conflict: A Case Study of the Basque Country.” The American Economic Review 93(1):113–32.
• Athey, Susan, and Guido W. Imbens. 2017. “The State of Applied Econometrics: Causality and Policy Evaluation.” Journal of Economic Perspectives 31(2):3–32.
• Badinger, Harald. 2005. “Growth Effects of Economic Integration: Evidence from the EU Member States.” Review of World Economics 141:50–78.
• Bal, Harun. 2004. “Geçiş Ekonomilerinde Ekonomik Büyüme Ve Diş Finansman.” Manas Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 6(12):155–72.
• Baldwin, Richard E., and Elena Seghezza. 1996. “Growth and European Integration: Towards an Empirical Assessment.”
• Boltho, Andrea, and Barry Eichengreen. 2008. “The Economic Impact of European Integration.”
• Campos, Nauro F., Fabrizio Coricelli, and Luigi Moretti. 2014. Economic Growth and Political Integration: Estimating the Benefits from Membership in the European Union Using the Synthetic Counterfactuals Method. IZA Discussion Papers.
• Campos, Nauro F., Fabrizio Coricelli, and Luigi Moretti. 2019. “Institutional Integration and Economic Growth in Europe.” Journal of Monetary Economics 103:88–104.
• Crespo Cuaresma, Jesus, Doris Ritzberger-Grünwald, and Maria Antoinette Silgoner. 2008. “Growth, Convergence and EU Membership.” Applied Economics 40(5):643–56.
• De Melo, Jaime, Claudio Montenegro, Arvind Panagariya, and Banco Mundial. 1992. Regional Integration Old and New. Vol. 985. Country Economics Department, World Bank.
• Ernst B. Haas. 1958. The Uniting of Europe: Political, Social, and Economic Forces, 1950-1957, 11. Cilt.
• Henrekson, Magnus, Johan Torstensson, and Rasha Torstensson. 1997. “Growth Effects of European Integration.” European Economic Review 41(8):1537–57.
• Landau, Daniel. 1995. “The Contribution of the European Common Market to the Growth of Its Member Countries: An Empirical Test.” Review of World Economics 131(4):774–82.
• Sachs, Jeffrey D., and Andrew M. Warner. 1996. “Achieving Rapid Growth in the Transition Economies of Central Europe.”
• Stiglitz, Joseph E. 2002. “Capital Market Liberalization and Exchange Rate Regimes: Risk without Reward.” The Annals of the American Academy of Political and Social Science 579(1):219–48.
• Vanhoudt, Patrick. 1999. “Did the European Unification Induce Economic Growth? In Search of Scale Effects and Persistent Changes.” Weltwirtschaftliches Archiv 135(2):193–220.
• Viner, J. 1950. The Customs Union Issue.